Hjemmel og kilde
Regnskapsloven om oppstillingsplan for balansen og om vurderingsregler for omløpsmidler og anleggsmidler, og aksjeloven §§ 3-4 og 3-5 om forsvarlig egenkapital og likviditet.
De to sidene og hva de betyr
Venstre side viser hva bedriften eier: anleggsmidler som biler, utstyr og eventuelt eiendom, og omløpsmidler som varelager, kundefordringer og bankinnskudd. Høyre side viser hvem som har finansiert det: egenkapital fra eierne og opptjent overskudd, og gjeld til bank, leverandører og det offentlige.
Summene er alltid like. Det interessante er ikke totalen, men sammensetningen: hvor mye av det bedriften eier som er bundet i noe som ikke kan brukes til å betale regninger, og hvor mye av finansieringen som forfaller snart.
Omløpsmidlene er der pengene ligger
I en elektrikerbedrift er kundefordringer ofte den største enkeltposten på eiendelssiden. Legg til uferdige arbeider og varelager, og du har som regel størstedelen av bedriftens verdier stående som noe du ikke kan betale lønn med.
Se på hvordan disse tre utvikler seg i forhold til omsetningen. Vokser fordringene raskere enn omsetningen, betaler kundene senere enn før. Vokser varelageret uten at aktiviteten har økt, binder dere kapital i varer som ligger. Begge deler er tidlige varsler, og begge er lettere å rette tidlig enn sent.
- Kundefordringer mot omsetning: betaler kundene senere?
- Uferdige arbeider: fakturerer dere sent nok til å binde kapital?
- Varelager mot forbruk: ligger det varer som ikke går?
Arbeidskapitalen er tallet du styrer etter
Arbeidskapital er omløpsmidler minus kortsiktig gjeld. Er den positiv, dekker det bedriften har i omløp de forpliktelsene som forfaller nærmest. Er den negativ, finansierer leverandører og det offentlige driften din, og det er en sårbar posisjon.
En voksende elektrikerbedrift har et økende arbeidskapitalbehov, fordi hver ny jobb binder penger før den betaler. Dette er mekanismen bak at vekst kan gi likviditetskrise, og det er derfor arbeidskapitalen bør følges månedlig og ikke bare ved årsslutt.
Egenkapitalen og forsvarlighetskravet
Egenkapitalen er differansen mellom eiendeler og gjeld, og den er bedriftens evne til å tåle tap. Egenkapitalandelen, altså egenkapital i prosent av totalkapitalen, er nøkkeltallet både bank og kjøper ser på først.
Aksjeloven § 3-4 krever at selskapet til enhver tid har forsvarlig egenkapital og likviditet ut fra risikoen i og omfanget av virksomheten. Blir den uforsvarlig, inntrer styrets handleplikt etter § 3-5. Dette er ikke en teoretisk regel: den er styrets ansvar, og den vurderes ut fra situasjonen, ikke ut fra et bestemt prosenttall.
Les balansen sammen med resultatet
Et godt resultat med fallende egenkapital betyr at det er tatt ut mer enn det er tjent. Et svakt resultat med voksende bankinnskudd betyr at fordringene er hentet inn eller lageret er redusert. Ingen av delene ser du i resultatregnskapet alene.
Se derfor alltid på de to sammen, og se på endringen fra i fjor. Den nyttigste øvelsen er å spørre hvor pengene ble av: overskuddet var på en gitt størrelse, kontantbeholdningen endret seg med noe annet, og differansen forklares av fordringer, lager, investeringer, avdrag og utbytte. Den forklaringen forteller deg mer om driften enn de fleste nøkkeltall.
Vanlige spørsmål
Hva er en god egenkapitalandel?
Det avhenger av bransje og risiko, og det finnes ingen fasit. Poenget er at bedriften tåler et dårlig år uten å komme i konflikt med forsvarlighetskravet, og at banken ser en utvikling som går riktig vei.
Hvorfor har vi overskudd men ingen penger?
Fordi overskuddet har gått til kundefordringer, uferdige arbeider, varelager, avdrag eller investeringer. Alle fire er poster i balansen, og ingen av dem vises i resultatregnskapet.
Hva er uferdige arbeider i balansen?
Verdien av arbeid som er utført men ikke fakturert ved periodeslutt. Det er en reell verdi, men den er bundet til kunden betaler, og vurderingen av den påvirker resultatet direkte.
Bør vi ha varelageret i balansen til innkjøpspris?
Varelager vurderes etter regnskapslovens regler, med utgangspunkt i anskaffelseskost og med nedskrivning der virkelig verdi er lavere. Ukurante varer skal skrives ned, ikke stå til full pris.
Hvor ofte bør vi se på balansen?
Månedlig, sammen med resultatet. De viktigste postene for en elektrikerbedrift, altså fordringer, lager og bank, endrer seg raskt nok til at et årlig blikk er for lite.
Les videre
- Resultatregnskapet: slik leser du det som driver av en bedrift — De to må leses sammen for å forstå hva som faktisk skjedde.
- Likviditetsbudsjett for elektrikerbedriften: tolv måneder fram i tid — Arbeidskapitalen i balansen er det likviditetsbudsjettet må ta høyde for.
- Banklån til elektrikerbedriften: hva banken ser etter — Egenkapitalandel og arbeidskapital er det banken vurderer først.
- Verdsette en elektrikerbedrift — En kjøper leser balansen for å se hva som faktisk følger med.
- Styret i aksjeselskapet: fra formalitet til noe som faktisk hjelper — Minst ett medlem er kravet. Én person utenfra er det som gjør styret til noe mer enn en formalitet.
- Lønn eller utbytte: hvordan eieren bør ta penger ut av selskapet — Lønn kjøper trygderettigheter, utbytte sparer skatt. De fleste eiere trenger begge deler.
- Årsoppgjør i elektrikerbedriften: hva som skjer og når — Regnskapsføreren regner. Du svarer på det bare du vet: uferdige arbeider, tap, garanti og lager.